富豪们青睐的离岸信托是个啥？

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来源：经济日报-中国经济网

近年来，越来越多的富豪纷纷将资产转入离岸家族信托。2018年12月31日，融创中国孙宏斌将集团估值45亿美元的股权转至South Dakota Trust。小米上市前雷军就已经设立的家族信托，管理市值逾4000亿元的小米股份。据报道，在2018年一年里，仅仅在香港上市的内地企业就有15家设立离岸信托，总计285亿美元的资产。马云、刘强东、许世辉等在中国富豪榜排名前100甚至前10的富豪都各自创立了离岸信托。

离岸信托究竟是个啥东西，富豪们会如此青睐它呢？

离岸信托则是指在离岸属地成立的信托。离岸是指投资人的公司注册在离岸管辖区，但投资人不用亲临当地，其业务运作可在世界各地的任何地方直接开展。信托即“受人之托，代人理财”对财产进行管理或保管。它在操作上与信托类似，但因为特定的属地对信托的定义或法条有相对宽松或特别的政策，或受益人的利益能够得到更多的保护。

离岸家族信托交易架构是安全的关键。离岸家族信托的交易架构一般是在境外单独成立一家公司，由信托机构100％控股。信托财产都将转移到这家境外公司，并交由第三方机构经营，再指定信托受益人。委托人生前由其指派一名或者本人担当投资顾问或公司董事，委托人身后则任用其生前指定的顾问或信托公司聘用的第三方顾问。

对于企业家设立离岸信托的原因，一方面是满足财富传承需求；另一方面是满足资产隔离需求，避免因婚姻等分割家族财富；还有避税方面的安排此外，随着金融市场的波动愈加剧烈，全球经济增长不确定性增强，资产注入离岸家族信托将个人财富与企业经营风险的有效隔离，也可以借助离岸家族信托规划财富传承和资产保值增值。

之所以如此多的富豪都选择将一部分资产转入离岸信托，就是因为离岸信托有很强的保护作用，能够在个人资产和信托资产中间树立起一道屏障，不论国内发生任何情况，都不会对离岸信托中的资产造成影响。正是满足了高净值人群的财富管理需求，所以富豪做出这种选择只能说是理性的必然。

不过业内专家表示，离岸信托需求目前还是少数，很多境内客户会权衡国别之间的政治、经济安全，以及机会成本。高净值人群配置境外资产，很大程度上是为了分散风险，多元化自己的资产配置模型。但反过来，将资产全都配置到境外，也同样会面临这样的风险，甚至风险更大。从这个意义上来讲，即使配置了离岸家族信托的高净值家族，也有必要在境内进行资产配置。

目前，多数离岸信托是在英美法系国家成立的，在法律上对信托制度的确有完善的法律体制和社会认同。相比离岸家族信托，境内家族信托更具本土优势，投资信任度程度较高，认知及沟通成本比较低。（经济日报-中国经济网记者 彭江）