楼市，或迎来“四万亿”新利好
原创 刘晓博中国金融圈有两大顶级论坛：上海的陆家嘴论坛和北京的金融街论坛。
每次论坛，都是观察中国金融业风向的好机会。因为一行两会领导、金融头部企业的掌门人冠盖云集，而且大多会发表高见。
今年的金融街论坛（11月21日—23日）正在举行，每天都有好消息传来，基本上围绕三大主题：稳增长、救房地产、推进金融领域改革。
昨天某领导的一句“探索建立具有中国特色的估值体系”，就引发了“中字头”央企股的亢奋。可见，这个论坛你没有办法不关心。
今天上午，论坛上又传来一个房地产行业的好消息：4.4万亿级别的利好，要来了！
就是下面这个消息：
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估计有读者看不太懂，我解释一下。
“企业年金”，属于第二支柱养老保险的范畴。
按照国际惯例，养老保险被分为三大支柱。第一支柱，主要是兜底功能，带有强制性的。比如我们常说的五险一金里的养老保险。
第二支柱，就是企业年金和职业年金。说白了，就是效益好的单位，给员工或者中层以上缴纳的补充养老保险。
哪些单位效益好？首先是机关事业单位，他们的叫“职业年金”；其次是国企、外企和部分民企，他们的叫“企业年金”。
根据银保监会主席郭树清11月21日在金融街论坛上透露的数字：截至2021年末，我国第一支柱基本养老保险覆盖人口10.29亿人，基金结余6.4万亿元。第二支柱企业年金和职业年金覆盖职工超过7000万人，积累基金4.4万亿元。
这组数字非常有意思，值得细细分析。
第一支柱养老保险，是兜底的，有10亿多人参加，但只结余了6.4万亿，相当于人均结余6200多元。
企业年金和职业年金就不同了，只有7000万人拥有，但累计了4.4万亿，人均是6.3万元。第二支柱的人均结余，是第一支柱的10倍。
但仅靠第一支柱、第二支柱，还是跑不赢通胀，未来很难承担每个人的养老大任。
现在国家要建立第三支柱养老保险制度，最近刚刚取得了关键性突破。第三支柱的学名叫“个人养老金”。每人每年可以买1.2万元，可以在税前扣除，积累的钱可以用来投资养老金产品。
国民养老保险公司，是为了迎接养老金新时代成立的行业龙头企业，由北京市牵头，17家大央企、国企共同发起的，注册资本111.5亿元人民币。
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上图就是国民养老保险公司股东图谱，这家企业可谓含着金钥匙出生的。
现在，他的拟任监事会主席，透露了这新想法：
建议深入研究企业年金与住房公积金整合的可行性。整合企业年金和住房公积金两个制度，充分发挥资金整体优势，在个人职业生涯的前半程助力住房保障，后半程助力养老保障，降低单位负担，更好发挥对养老和住房的保障作用。
鉴于建议人的身份、提建议的场合，我们有理由相信，这件事可能已经纳入了议事议程，现在进入吹风阶段。
建议里只提到了整合企业年金和住房公积金的想法，但职业年金的性质跟企业年金相同，应该也会考虑。或者只是由于表述上的简化，省略了职业年金。
目前职业年金和企业年金的余额，一共是4.4万亿，而且每年还在增长。如果跟住房公积金打通，意味着这笔钱可以流向楼市，为持有人买房子做贡献！
这就是我题目上说的“四万亿”大利好的含义。
根据住建部、财政部、中国人民银行联合发布《全国住房公积金2021年年度报告》，到2021年末，全国住房公积金缴存余额 81882.14 亿元，个人住房贷款余额 68931.12 亿元，保障性住房建设试点项目贷款余额 3.25 亿元，国债余额 5.29 亿元，住房公积金结余资金12942.48 亿元。
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上图是年报中披露的，各地的个人住房贷款率。
可见，全国公积金的使用率已经非常高，基本达到了极限。个别城市的个人住房贷款率甚至超过了100%，需要地方政府来兜底。
全国住房公积金账上能挪动的资金（2021年末数据）不到1.3万亿，如果能跟4.4万亿的职业年金、企业年金打通，对楼市的意义可想而知。
当然，这4.4万亿是属于那特定的7000万人，只有他们买房的时候，才能使用——前提是政策出台，打通职业年金、企业年金和住房公积金。
打通有两大好处：在一个人的生命周期的前半段，他需要买房子、结婚、生孩子、养家；后半段，他需要养老。
目前的现状是：职业年金和企业年金即便非常丰厚，人生的前半段无法使用；很多人到了45岁以后，特别是50岁以后，买房的冲动大幅降低，住房公积金闲置也无法使用。
如果这两笔钱打通使用，效率当然会更高。这对于国家经济的发展，楼市的健康发展，养老制度的完善，都是有利的。
所以有理由相信：上述建议有较大概率在未来1年变成现实。
这将是楼市的一个大利好。
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