美债遭抛售，中国买家提前撤离美国楼市，9个城市或将成楼市雷区
8月23日，美国股市大幅收跌，道琼斯指数跌1.91%，标普500指数跌2.14%，纳斯达克指数跌2.55%，CBOE波动率指数VIX更是大涨15.5%，升至23.80，为近三周来最高水平。市场担心美联储愿意冒经济衰退的风险继续大幅加息来平息通胀，投资者对在8月26日在美国怀俄明州杰克森霍尔举行的美联储研讨会感到紧张，预计美联储在会上将强调对遏制通胀的坚定承诺。
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鲍威尔
近一周以来，至少有5位美联储理事表示，他们将保持紧缩货币政策，直到他们确定通胀不会再次爆发，即使以一些经济痛苦为代价，贝莱德表示，对美联储转向鸽派的押注为时过早，收益并不能反映明年美国经济将陷入衰退的真正风险，所以这很可能会成为美国经济的一个负面催化剂。
利率互换市场定价显示，加息预期上升，对2023年初的降息预期开始下降。美联储在9月22日会议上加息75基点的概率由前一天的45%上升至55%。这也使得美元兑美元继续走强，在避险情绪的推动下回升至109.00水平，本周涨幅超过2%。
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与此同时，据CFTC在8月23日公布的数据显示，对冲基金对美联储将“坚持鹰派”的押注达到创纪录的高位，开始重手做空期货和美债，SOFR期货净空头头寸达到创纪录的695493张合约，相当于每波动1基点约影响1700万美元，押注10年期美债收益率会在接下去的四周内大幅涨至3.70％。
8月23日，美债被投资者持续猛烈抛售，10年期美债收益率上涨4.6个基点，报3.035%。30年期美债收益率上升1.6个基点，报3.241%。两年/10年期美债收益率差报负30.4个基点，债券价格与收益率成反比，收益率上涨代表被市场抛售。
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不仅于此，美国经济的另一个关键驱动力也已经出现了滑坡，正如BWC中文网多次强调的，现在应该很清楚，美国楼市已经达到这轮周期的顶峰，现有房屋销售连续第六个月下降，销售量创下两年多新低，然而，美联储仍至少有四次加息。
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目前，加息对美国楼市的影响正在放大，按揭贷款利率上升到2008年以来的最高水平。与此同时，房屋价格继续上涨，抑制了全美各地潜在买家的负担能力，使得美国房屋建筑商信心连降八个月，为2007年美国楼市崩塌以来最惨。
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数据显示，中国买家已经在提前抛售，据Real Capital Analytics在8月10日发布的报告指出，中国买家在今年4至7月份就已经开始带头抛售美国房产。
根据美国房地产经纪人协会在8月5日公布的数据，去年，中国投资者是美国房地产活跃的买家之一，主要在佛罗里达州和加利福尼亚州的房屋上花费了创纪录的61亿美元。
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但随着该机构高级经济学家警告说，由于发布数据显示美国房屋建筑商信心在7月份崩溃，使得美国房地产市场可能濒临崩溃的信号下，部分中国买家已经开始带头抛售美国房产，与去年形成鲜明对比。
要知道，美国长达数年的股市和楼市正是膨胀于美联储拧开印钞机水龙头向市场释放洪水猛兽般的美元流动性，这就相当于制造了货币上的楼市盛宴，而我们财经研究团队把这称之为“美联储印出来的庞氏骗局”。
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这对美元和美国经济来说，将意味衰退风险正在积累，要知道，美国在债务赤字率远超大多数国家的情况下，经济还能持续增长的根本原因，就是因为有源源不断大量的美元现金流入来对冲赤字、接盘高估值的美元资产价格和通胀风险，但现在美联储印出来的美元庞氏骗局或正在被揭穿，不用怀疑，这些事情正在发生。
现在的预期是，美联储继续放鹰，市场迅速对短期美元流动性进行了重新定价，美元荒也将随之而来，这意味着借入美元的成本变得越来越高，美元荒再次开始在美联储激进的缩表和加息的背景下在货币市场呈现出来，正因此，对于美国楼市杠杆投资者而言，以美元计价的美债收益率涨幅更加明显，对冲成本就几乎相当于一次加息。
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这就意味着，美元将对高估值的资产举起屠刀，而除了利率、货币政策和融资借贷成本，更需要关注碎片化的全球经济趋势，因为，这意味着资本流动、劳动力、人员和技术流动的门槛筑高了，意味着一些全球城市或正在成为楼市雷区，部分城市因这几年美欧国家的无底线印钞放水造成的高房价庞氏骗局或将开始溃散，而放眼欧美发达市场，部分城市甚至将会断崖式下跌。
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接下去发生的事，我们发现，下面这些城市的房价结合本国经济现状和财政、通胀、财政税收收入增长等综合因素，已有9个城市进入候选名单，分别是，加拿大的温哥华和多伦多、新西兰的奥克兰、澳大利亚的悉尼和墨尔本、英国的伦敦和曼彻斯特、美国的西雅图、德国的慕尼黑。（完）
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